国资云并非近期横空出世，而是年初已开始启动的趋势，本质是从第三方托管的公有云转向国资专属行业云，保护国有数据资产安全是建设国资云的核心目的。
国资云的建设将推动信创行业加速，完全自主化的国产服务器、存储等硬件设施是未来需求的重点。另外，具备国资背景、满足等保二级要求的IDC机房，也将面对很大的市场，有望最大程度受益区域性国资云的建设与托管运营需求。
什么是国资云？
国资云是一般由各地国资委牵头设立，推动国资国企加快数字化转型的数据安全基础设施云平台。成立国资云就是想把国有企业数据整合，为后续企业间联动、相关部门监管等提供便利条件。同时，成立国资云后统一管理数据会为企业降低成本，后续会为企业提供数字化转型方案。本质是从第三方托管的公有云（无论国企还是民企）转向国资专属行业云，保护国有数据资产安全，因此我们认为可以看做是网络安全、云计算概念炒作的延伸。
为什么建设国资云？
国资云建设在全国范围持续，首先，国有数据安全涉及到国土安全，数据托管自己管当然最好，国资云本身需要提高安全防护能力。其次，我们看到一些地方在建设国资国企在线监管云平台项目，对国资企业的现金流、业务流实时监管可能是更重要的一环。最后，可以提高IT资源利用率，避免重复建设，消除数据孤岛，提升数据价值。
国资云建设的多重影响
1.国资云预计规模约百亿，乐观展望或不止于IaaS。
目前各地国资云的建设情况，浙江、天津、四川、重庆、深圳、苏州和黑龙江等多个省市均有所动作，值得强调的是多个国资云平台采用完全国产化的信创服务器，打造全国产化行业云平台，有望加速信创市场放量。同时我们认为，乐观来看建设范围不仅是 IaaS，亦有望包括部分 SaaS 和云迁移，如天津市。我们根据测算，预计国资云 IaaS层面新增采购规模约74亿元，进一步考虑 SaaS层面办公软件的潜在需求，带来的市场机会可达百亿。
2.大厂份额溢出，部分厂商有望受益私有云大盘和份额双升。
国资云立足于服务国资系统内部企业的数字化、信息化建设，积极整合现有的数据中心资源，本质是混合云平台，且我们认为以私有云为主。从数据安全角度，互联网大厂现阶段存在一定不足，如上述提到的阿里云泄露数据事件。故而我们认为以安全的名义：1）私有云大盘提升：我们预计IT市场结构有望变化，私有云份额有望呈现更快的提升；2）私有云份额变化：部分IT背景厂商如深信服、青云有望享受大厂在私有云份额的溢出。
3.国资云建设大背景在于数据安全，产业密集落地。
在国家高度重视数据安全的背景下，“国资云”是从自上而下保障数据安全的一记重拳。 我们认为未来围绕国资云，将延伸出数据安全保障和数据要素市场化两大中心战略，数据安全厂商有望从数据安全技术支持、数据安全服务、数据交易三方面深度参与。
